USA i 1930'erne. Den berygtede gangster, Dutch Schultz, er reduceret til en biperson i fortællingen, hvis hovedperson er Billy Bathgate, en ung mand der har Schultz som forbillede. Billy kommer i nær kontakt med sit idol, Schultz, og forstår at han er et menneske på mere ondt end godt. Schultz har i den grad sat sig udenfor samfundets normer at han lever i en uvirkelighed hvor alt kan ske, og Billy bliver medvider til ting der er både rystende og eventyrlige.
Abonnér på 'Nyheder fra Filminstituttet' og få seneste nyt om dansk film og Filminstituttets aktiviteter i din indbakke. Nyhedsbrevet udkommer 3-4 gange om måneden.